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이슈분석 : SW기업 상반기 실적 현황 분석 및 시사점

코스피, 코스닥, 코넥스 시장에 상장․등록되어 있는 SW기업* 중 2011년부터 2015년까지의 상반기 실적이 공개된 123개 기업을 대상으로 분석

가비아, 갤럭시아컴즈, 게임빌, 네오디안테크놀러지, 네오위즈게임즈, 넥슨지티, 누리텔레콤, 닉스테크, 다나와, 다날, 다우기술, 다우데이타, 다우인큐브, 다음카카오, 대신정보통신, 대아티아이, 더존비즈온, 동부, 드래곤플라이, 디오텍, 디지틀조선, 라온시큐어, 링네트, 모바일리더, 미래아이앤지, 바른손이앤에이, 브리지텍, 비트컴퓨터, 삼성SDS, 선데이토즈, 소리바다, 소프트맥스, 소프트센, 소프트포럼, 솔라시아, 슈프리마, 신세계I&C, 쌍용정보통신, 씨그널엔터테인먼트그룹, 씨아이테크, 아남정보기술, 아이크래프트, 아프리카TV, 안랩, 액토즈소프트, 에스넷, 에스지에이, 엔씨소프트, 엔텔스, 엠게임, 엠피씨, 예스24, 오상자이엘, 오픈베이스, 옴니텔, 와이디온라인, 웹젠, 위메이드, 윈스, 유비벨록스, 유비케어, 유엔젤, 이글루시큐리티, 이니텍, 이루온, 이상네트웍스, 이스트소프트, 이씨에스, 이크레더블, 인성정보, 인포바인, 인포뱅크, 인프라웨어, 인피니티헬스케어, 정원엔시스, 조이맥스, 조이시티, 지어소프트, 지트리비앤티, 처음앤씨, 캔들미디어, 컴투스, 케이씨에스, 케이씨티, 케이아이엔엑스, 케이엘넷, 코나아이, 코닉글로리, 콤텍시스템, 큐로컴, 큐브스, 크레듀, 텍셀네트컴, 텔코웨어, 토탈소프트, 투비소프트, 포비스티앤씨, 포스코ICT, 포인트아이, 플랜티넷, 플레이위드, 필링크, 한국사이버결제, 한국전자금융, 한국전자인증, 한글과컴퓨터, 한네트, 한빛소프트, 한솔PNS, 한솔넥스지, 한솔인티큐브, 한일네트웍스, 현대정보기술, iMBC, KG모빌리언스, KG이니시스, KTH, KT뮤직, LGCNS, MDS테크, NAVER, SK주식회사 C&C, SK컴즈

* 패키지SW, IT서비스, 임베디드SW, 인터넷 서비스, 디지털콘텐츠 등 관련 기업

○ 분석 데이터는 별도 재무제표 기준으로 각 연도 상반기 실적 및 종업원 수를 파악하여 분석

○ 매출액, 영업이익, 종업원 수를 기반으로 매출액 합계 및 매출액 합계 증가율, 영업이익 합계 및 영업이익 합계 증가율, 합계 영업이익률 분석

○ 종업원 수 합계 및 종업원 수 합계 증가율 분석

○ 1인당 매출액 평균 및 1인당 매출액 증가율, 1인당 영업이익 평균 및 1인당 영업이익 증가율 분석

① SW기업 상반기 매출액 현황

2015년 상반기 123개 SW 기업들의 매출액 합계는 10조 1,001억원으로 전년 동기 대비 3.1% 증가함

○ 123개 SW 기업의 매출액 합계는 2011년부터 매년 상반기 기준으로 지속적으로 증가함

< 123개 SW기업 상반기 매출액 합계>

(단위 : 억원)

※ 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 자료 정리(123개 기업 각 연도별 상반기 매출액 집계)

2015년 상반기 매출을 기준으로 1,000억원 이상 기업들의 경우 매출액 합계가 전년 동기 대비 4.7% 증가

○ 대형 IT서비스 기업들의 상반기 매출액은 전년 동기 대비 감소했으나, 대형 인터넷서비스 기업 및 게임 기업들의 매출이 증가하면서 매출액 합계는 증가

2015년 기준 매출액 300억원 이상 1,000억원 미만 기업들의 매출액 합계는 전년 동기 대비 1.0% 증가했으나, 매출액 300억원 미만 기업들의 매출액 합계는 전년 동기 대비 3.7% 감소

< 매출액 규모별 SW기업 상반기 매출액 합계>

(단위 : 억원)

매출액 구분 (2015년 상반기 기준)	기업수	2011년 상반기	2012년 상반기	2013년 상반기	2014년 상반기	2015년 상반기	증 감 (‘14-’15)
300억 원 미만	72	9,831	9,763	10,233	10,160	9,785	-3.7%
300억 원 이상- 1,000억 원 미만	36	18,471	18,754	17,803	18,862	19,048	1.0%
1,000억 원 이상	15	59,468	62,363	63,944	68,947	72,168	4.7%
합 계	123	87,770	90,880	91,980	97,969	101,001	3.1%

※ 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 자료 정리(123개 기업 각 연도별 상반기 매출액 집계)

② SW기업 상반기 영업이익 현황

2015년 상반기 123개 SW 기업들의 영업이익 합계는 1조 4,198억원으로 전년 동기 대비 36.0% 증가함

○ 2012년과 2013년 영업이익 합계는 감소추세를 보였으나, 2014년과 2015년에는 큰 폭의 증가를 기록함

< 123개 SW기업 상반기 영업이익 합계>

(단위 : 억원)

※ 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 자료 정리(123개 기업 각 연도별 상반기 영업이익 집계)

2015년 상반기 매출을 기준으로 1,000억원 이상 기업들의 경우 영업이익 합계가 전년 동기 대비 44.5% 증가한 1조 2,074억 원

○ 매출액 300억원 이상 1,000억원 미만 기업들의 영업이익 합계는 1,577억원으로 전년 동기 대비 1.8% 증가하였으며, 매출액 300억원 미만 기업들의 영업이익 합계는 547억 원으로 전년 동기 대비 1.3% 증가

< 매출액 규모별 SW기업 상반기 영업이익 합계 >

(단위 : 억원)

매출액 구분 (2015년 상반기 기준)	기업수	2011년 상반기	2012년 상반기	2013년 상반기	2014년 상반기	2015년 상반기	증 감 (‘14-’15)
300억 원 미만	72	973	712	856	539	547	1.3%
300억 원 이상- 1,000억 원 미만	36	1,505	1,800	1,229	1,549	1,577	1.8%
1,000억 원 이상	15	8,068	7,533	6,259	8,354	12,074	44.5%
합 계	123	10,546	10,045	8,344	10,442	14,198	36.0%

※ 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 자료 정리(123개 기업 각 연도별 상반기 영업이익 집계)

○ 매출액 1,000억 원 이상 기업들의 영업이익 합계가 큰 폭으로 증가하면서 123개 SW 기업 전체 영업이익 합계 증가를 견인

2015년 상반기 123개 SW기업들의 합계 영업이익률은 14.1%로 전년 동기 1.6% 대비 3.4% 증가

○ 매출액 1,000억원 이상 기업들의 합계 영업이익률이 16.7%로 가장 높았으며, 매출액 300억원 이상 1,000억원 미만 기업들의 합계 영업이익률은 8.3%, 매출액 300억원 미만 기업들의 합계 영업이익률은 5.6%로 나타남

○ 매출액 규모가 클수록 합계 영업이익률이 높게 나타나는 현상을 보임

< 매출액 규모별 SW기업 상반기 평균 영업이익률 현황 >

매출액 구분 (2015년 상반기 기준)	기업수	2011년 상반기	2012년 상반기	2013년 상반기	2014년 상반기	2015년 상반기	평 균
300억 원 미만	72	9.9%	7.3%	8.4%	5.3%	5.6%	7.30%
300억 원 이상- 1,000억 원 미만	36	8.1%	9.6%	6.9%	8.2%	8.3%	8.22%
1,000억 원 이상	15	13.6%	12.1%	9.8%	12.1%	16.7%	12.86%
123개 기업 전체	123	12.0%	11.1%	9.1%	10.7%	14.1%	11.40%

※ 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 자료 정리(123개 기업 각 연도별 상반기 매출액 및 영업이익 집계)

③ SW기업 상반기 인력 현황

2015년 상반기 123개 SW기업들의 종업원 수는 62,398명으로 전년 동기 대비 0.8% 감소(기업 당 평균 종업원 수는 507명)

< 123개 SW기업 상반기 종업원수 합계 >

※ 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 자료 정리(123개 기업 각 연도별 상반기 종업원 수 집계)

매출액 규모별로 매년 상반기 종업원 수 합계 비중을 살펴보면 매출액 1,000억원 이상 SW 기업의 종업원 수 합계 비중은 꾸준히 증가

○ 반면, 매출액 300억원 미만 중소 SW 기업들의 상반기 종업원 수 합계 비중은 매년 조금씩 줄어들고 있으며, 매출액 300억원 이상 1,000억원 미만 기업들의 종업원 수 합계 비중은 증감을 반복하면서 정체된 모습을 보이는 것으로 나타남

< 123개 SW기업 상반기 종업원수 합계 비중 >

※ 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 자료 정리(123개 기업 각 연도별 상반기 종업원 수 비중 집계)

평균 종업원 수에서도 매출액 규모별로 큰 차이가 나타남

○ 매출액 1,000억원 이상 SW기업들의 평균 종업원 수는 계속 증가하는 반면, 매출액 300억 원 미만 및 매출액 300억원 이상 1,000억원 미만 SW기업들의 평균 종업원 수는 정체된 양상

< 매출액 규모별 SW기업 상반기 평균 종업원 수 추이 >

(단위 : 명)

매출액 구분 (2015년 상반기 기준)	기업수	2011년 상반기	2012년 상반기	2013년 상반기	2014년 상반기	2015년 상반기	평 균
300억 원 미만	72	139	142	147	147	142	143.4
300억 원 이상- 1,000억 원 미만	36	391	426	408	427	416	413.6
1,000억 원 이상	15	2,193	2,350	2,418	2,464	2,478	2,380.6
123개 기업 전체	123	463	494	500	511	507	495.0

※ 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 자료 정리(123개 기업 각 연도별 상반기 종업원 수 집계)

④ SW기업 생산성 및 수익성 분석

2015년 상반기 123개 SW기업들의 1인 당 매출액 규모는 1억 6,190만원으로, 전년 동기 대비 3.9% 증가

○ 1인당 매출액 규모는 2012년 3.0% 감소하였으나 2013년에 증가세로 전환되어 2014년에는 4.2%, 2015년에는 3.9% 증가

< 123개 SW기업 상반기 1인당 매출액 >

※ 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 자료 정리(123개 기업 각 연도별 상반기 매출액 및 종업원 수 집계)

매출액 규모별로 1인당 매출액 규모를 살펴보면, 매출액 1,000억원 이상 SW기업과 매출액 300억원 이상 1,000억원 미만 SW기업들의 1인당 매출액 규모는 증가

○ 매출액 1,000억 원 이상 SW 기업들의 1인당 매출액 규모는 2015년 상반기 1억 9,410만 원으로 전년 동기 대비 4.1% 증가

< 매출액 규모별 SW기업 상반기 평균 1인당 매출액>

(단위 : 백만 원)

매출액 구분 (2015년 상반기 기준)	기업수	2011년 상반기	2012년 상반기	2013년 상반기	2014년 상반기	2015년 상반기	증 감 (‘14-’15)
300억 원 미만	72	98.3	95.5	96.6	95.9	95.6	-0.3%
300억 원 이상- 1,000억 원 미만	36	131.4	122.4	121.2	122.8	127.1	3.5%
1,000억 원 이상	15	180.8	176.9	176.3	186.5	194.1	4.1%
123개 기업 전체	123	154.1	149.5	149.4	155.7	161.9	3.9%

※ 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 자료 정리(123개 기업 각 연도별 상반기 매출액 및 종업원 수 집계)

○ 매출액 300억원 이상 1,000억원 미만 SW 기업들의 1인당 매출액 규모는 2015년 상반기 1억 2,170만 원으로 전년 동기 대비 3.5% 증가

○ 매출액 300억원 미만 SW 기업들의 1인당 매출액 규모는 2015년 상반기 9,560만원으로 전년 동기 대비 0.3% 감소

2015년 상반기 123개 SW기업들의 1인당 영업이익 규모는 2,280만원으로, 전년 동기 대비 37.1% 증가

○ 1인당 영업이익 규모는 2013년까지 감소했다가 2014년부터 증가세로 전환

< 매출액 규모별 SW기업 상반기 평균 1인당 매출액>

※ 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 자료 정리(123개 기업 각 연도별 상반기 영업이익 및 종업원 수 집계)

매출액 규모별로 1인당 영업이익 규모는 매출액 1,000억원 이상 SW기업들의 증가율이 매우 높은 것으로 나타남

○ 매출액 1,000억원 이상 SW기업들의 1인당 영업이익 규모는 2015년 상반기 3,250만원으로 전년 동기 대비 43.7% 증가

< 매출액 규모별 SW기업 상반기 평균 1인당 영업이익>

(단위 : 백만 원)

매출액 구분 (2015년 상반기 기준)	기업수	2011년 상반기	2012년 상반기	2013년 상반기	2014년 상반기	2015년 상반기	증 감 (‘14-’15)
300억 원 미만	72	9.7	7.0	8.1	5.1	5.3	4.9%
300억 원 이상- 1,000억 원 미만	36	10.7	11.8	8.4	10.1	10.5	4.3%
1,000억 원 이상	15	24.5	21.4	17.3	22.6	32.5	43.7%
123개 기업 전체	123	18.5	16.5	13.6	16.6	22.8	37.1%

※ 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 자료 정리(123개 기업 각 연도별 상반기 영업이익 및 종업원 수 집계)

○ 매출액 300억원 이상 1,000억원 미만 SW기업들의 1인당 영업이익 규모는 2015년 상반기 1,050만 원으로 전년 동기 대비 4.3% 증가

○	매출액 300억원 미만 SW기업들의 1인당 영업이익 규모는 2015년 상반기 530만원으로 전년 동기 대비 4.9% 증가

⑤ 시사점

2015년 상반기 123개 SW기업들의 매출액 합계는 전년 동기 대비 소폭 증가하였으나, 영업이익 합계는 36%의 높은 증가세를 보임

○ 매출액 규모에 관계없이 합계 영업이익이 증가했으며, 이에 따라 합계 영업이익률도 증가한 것으로 나타났는데 이는 SW기업들이 수익성 확보에 주력했기 때문으로 분석됨

2015년 상반기 SW기업들의 종업원 수는 전년 동기 대비 0.8% 감소했는데, 특히, 매출액 300억원 미만, 매출액 300억원 이상 1,000억원 미만 등과 같이 중견․중소 기업들의 종업원 수가 전년 동기 대비 감소

○ 이는 연도별 다소 간의 차이는 있지만, 중견․중소 SW기업들의 구인난 및 SW 인력들의 대기업 선호 현상이 여전함을 보여주는 현상으로 분석됨

○ 또한, 대기업들의 사업 확대 및 신사업 추진으로 SW인력에 대한 수요가 증가하면서 대기업의 SW 인력이 증가한 것으로 분석됨

생산성과 관련하여, 매출액 300억원 미만 SW기업들의 1인당 매출액은 2011년 이후 정체되거나 소폭 하락하였으며, 수익성에 있어서도 1인당 영업이익은 대기업에 비해 매우 낮음

○ 우리나라 SW기업의 절대 다수를 차지하는 중소 SW기업들의 생산성 및 수익성의 취약점은 우리나라 SW산업의 건강한 생태계 구축을 위해반드시 개선되어야 함

출처 : 소프트웨어정책연구소 (2015.10.) / 월간SW중심사회 (2015년 10월호)