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관세가 반도체 산업에 미치는 영향 원문보기 1
- 국가 미국
- 생성기관 맥킨지앤컴퍼니(McKinsey & Company)
- 주제분류 핵심R&D분야
- 원문발표일 2025-05-27
- 등록일 2025-06-13
- 권호 289
○ 맥킨지앤컴퍼니(McKinsey & Company)는 글로벌 지정학적 긴장과 무역 정책 변화 속에서 관세가 반도체 산업에 미치는 영향을 체계적으로 조명하는 기사 발표
- 특히, 미국과 중국 간 무역 갈등 심화, 수출 통제, 국가 안보 우려 등 복합적 요인이 반도체 가치사슬 전반에 미치는 구조적 영향을 설명하며, 업계 관계자들이 어떻게 대응 전략을 마련할 수 있을지에 대해 분석
○ 2024년 반도체 산업은 하이테크, 생명과학, 미디어·엔터테인먼트에 이어 글로벌 시가총액 기준 4위 산업으로 부상
- 국가들은 반도체의 전략적 중요성에 따라 2~3자리 수 관세 부과 및 원자재 수출 통제 조치를 도입 중
※ 예: 2025년 4월, 미국은 중국 등 다수 국가를 대상으로 상호 관세 조치 발표, 일부 품목에 100% 이상 고율 관세 적용
- 중국은 95% 이상을 점유한 갈륨·저마늄 등 반도체 핵심소재에 대해 수출 제한 시행
○ 기업은 관세 영향 분석 시 다음의 2가지 핵심 요소를 고려해야 함
- ① 관세 부과 단계: 칩 수준 또는 최종 제품 수준에서 부가가치 발생 지점을 기준으로 평가
- ② 원산지 판정 기준: 최종 실질적 변형이 발생한 국가(예: 최종 조립 국가)를 기준으로 결정됨
※ 스마트폰 사례: 칩은 대만·말레이시아에서 제조 → 중국에서 최종 조립 → 미국 수출 시 중국산으로 간주되어 관세 부과
○ 관세는 반도체 원가 및 최종 제품 가격에 직접적 영향을 미침
- 기사에서 제시한 도표 기준: SSD(90%), 데이터 서버(81%), 노트북(59%) 등 주요 제품에서 반도체가 BOM 비용의 절반 이상 차지
- 관세는 결과적으로 소매 가격 상승 → 수요 감소 또는 마진 감소라는 경로로 영향을 미침
○ 제품군별 수요 탄력성 차이에 따라 관세 영향이 상이함
- 수요 탄력 제품(저가 스마트폰, LCD, SSD 등): 소비자들이 대체재 선택 또는 구매 지연
- 수요 비탄력 제품(데이터센터 서버 등): 필수성·성능 요건으로 인해 수요 유지 가능성 높음
○ 기업들은 관세 대응을 위해 3대 전략 조합을 고려해야 함
- ① 가격 전가 또는 비용 흡수: 일부 기업은 소비자 가격 인상 또는 공급망과 비용 분담
- ② 공급망·고객 포트폴리오 재편: 관세 회피를 위한 비관세국가로 제조·조립 이전 고려
- ③ 정부와의 전략적 협력 강화: 산업 대표로서 정책 입안자와 무역정책 조율 및 정보 제공 파트너 역할 수행
- 특히, 미국과 중국 간 무역 갈등 심화, 수출 통제, 국가 안보 우려 등 복합적 요인이 반도체 가치사슬 전반에 미치는 구조적 영향을 설명하며, 업계 관계자들이 어떻게 대응 전략을 마련할 수 있을지에 대해 분석
○ 2024년 반도체 산업은 하이테크, 생명과학, 미디어·엔터테인먼트에 이어 글로벌 시가총액 기준 4위 산업으로 부상
- 국가들은 반도체의 전략적 중요성에 따라 2~3자리 수 관세 부과 및 원자재 수출 통제 조치를 도입 중
※ 예: 2025년 4월, 미국은 중국 등 다수 국가를 대상으로 상호 관세 조치 발표, 일부 품목에 100% 이상 고율 관세 적용
- 중국은 95% 이상을 점유한 갈륨·저마늄 등 반도체 핵심소재에 대해 수출 제한 시행
○ 기업은 관세 영향 분석 시 다음의 2가지 핵심 요소를 고려해야 함
- ① 관세 부과 단계: 칩 수준 또는 최종 제품 수준에서 부가가치 발생 지점을 기준으로 평가
- ② 원산지 판정 기준: 최종 실질적 변형이 발생한 국가(예: 최종 조립 국가)를 기준으로 결정됨
※ 스마트폰 사례: 칩은 대만·말레이시아에서 제조 → 중국에서 최종 조립 → 미국 수출 시 중국산으로 간주되어 관세 부과
○ 관세는 반도체 원가 및 최종 제품 가격에 직접적 영향을 미침
- 기사에서 제시한 도표 기준: SSD(90%), 데이터 서버(81%), 노트북(59%) 등 주요 제품에서 반도체가 BOM 비용의 절반 이상 차지
- 관세는 결과적으로 소매 가격 상승 → 수요 감소 또는 마진 감소라는 경로로 영향을 미침
○ 제품군별 수요 탄력성 차이에 따라 관세 영향이 상이함
- 수요 탄력 제품(저가 스마트폰, LCD, SSD 등): 소비자들이 대체재 선택 또는 구매 지연
- 수요 비탄력 제품(데이터센터 서버 등): 필수성·성능 요건으로 인해 수요 유지 가능성 높음
○ 기업들은 관세 대응을 위해 3대 전략 조합을 고려해야 함
- ① 가격 전가 또는 비용 흡수: 일부 기업은 소비자 가격 인상 또는 공급망과 비용 분담
- ② 공급망·고객 포트폴리오 재편: 관세 회피를 위한 비관세국가로 제조·조립 이전 고려
- ③ 정부와의 전략적 협력 강화: 산업 대표로서 정책 입안자와 무역정책 조율 및 정보 제공 파트너 역할 수행
